提高税率会抑制投资吗?
首先需要明确的是,税收作为公共政策工具之一,其调节的作用机理是“税收负担的转移”而不是“税收收入的再分配”。 换言之,税收不是从富人身上收取更多的钱给穷人,而是把本应该属于穷人的那份收入用税款的方式给了政府,然后政府再用这些收入去做公共福利事业(比如修路、教育、社保等),本质上是一种代际间税负负担的转移,这种负担的承担方未必是现在的富人和穷人,而是未来可能成为富的人和穷的人——现在多交税就是为未来的自己减负。
当然,这种“减税”能否真正减轻将来自己的税负取决于很多因素,其中最重要的可能是税法是否公平,征税效率如何等等。 但无论如何,这种通过增税或减征实现的收入再分配都必然是有一定范围的,并且这种再分配不可能无限进行下去,因为政府最终也要通过支出把这些钱花出去,而任何一项财政支出的增加都会造成其他支出项目的减少,这样就会形成一种税收—支出循环,最终这种再分配还是会回到每个纳税人头上,或者说会转化为各纳税人间的收入再分配。作为一种公共政策的工具,增税与减税都是有限度的。
当然,如果像索罗斯所说,“市场经济制度本身是有缺陷的……市场总是会产生垄断和贫困化增长问题……”,那么为了支持市场机制的有效运行,政府就需要不断地加大干预力度,包括增税或减征,以此弥补市场的不足之处。在这种情形下,税收的确能起到刺激或抑制投资的作用;然而问题是这种干预一定是有限的,超过这个限度,税收的刺激或抑制作用就可能反其道而行之。这时政府的所作所为就像是一个赌徒,他一边不断地从富人的口袋里偷钱给穷人,一边又怕自己的举动诱使富人不投资导致穷人更穷,于是他又赶紧给富人补钱,结果越赌越输,最后连自己都输掉了。这样的例子在我们现实中也是比比皆是。