美国新股开盘能涨多少?
IPO上市过程一般可分为5个阶段,分别是IPO申请、IPO预审、IPO发行定价、IPO审核和挂牌交易。
1.IPO申请 企业拟进行IPO时,首先要向证券监管部门提交申请材料,申请文件的完整性和准确性关系到申报是否成功,必须极为重视。 申报材料需要包含以下几个部分:
(一)关于股票发行的申请报告;
(二)公司章程(包括修正案);
(三)验资报告;
(四)资产负债表、利润分配表(如属于上市公司,则应提供最近一年的财务报表);
(五)全部股东名册(包括法人股、发起人股份及内部职工股的持有人名称、住址、持股数及其所持股份的委托关系);
(六)董事会关于本次股票发行的说明;
(七)监事会关于本次股票发行的意见;
(八)经理层关于本次股票发行的说明;
(九)中介机构的意见书(包括审计师关于财务的报告、律师关于法律问题的报告等);
(十)保荐机构出具的尽职调查报告;
(十一)其他有关文件。 但不同的省份有不同的政策,深圳主板的IPO融资申请文件比上海主板更为简单一些。
2.IPO预审 在申报材料获得证监会受理后,由相关审核部门进行审核,这个过程就是IPO预审。
3.IPO发行定价 这个阶段的流程比较复杂,涉及到路演、询价等等问题,这里就不详细说了,可以参考我之前写的另外一篇文章 4.IP0审核 这一步是决定企业能否上市的最终环节,涉及到很多监管制度和规定,比较复杂,可以关注政府发布的相关政策。
5.挂牌交易 完成审核之后,就可以安排挂牌了,这个环节主要是确定上市的时间以及区域,并安排相关的制度规则和条款。
那大家最关心的应该就是融资估值的问题了,一般来说,融资估值=市值/首发募集资金总额*100%,也就是说假设你希望实现5亿元的市值,那么首先得保证融到资,比如通过询价方式,最高发行价为18元/股,那就至少需要3000万股才能达成目标市值。当然这个数值并不是一成不变的,在上市过程中会根据实际情况进行调整。