易方达丰惠基金怎么样?

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这是一只定期开放混合型基金,也就是类似于“731”的基金产品。与“731”不同,该基金并非由特定客户委托发行,而是由易方达基金管理有限公司自主决策、自有资金运作,所以从本质上看这只是一种满足管理团队投资欲望的“自娱自乐”型的基金,在操作上必然更偏向激进。

该产品每两个月开放一次申购和赎回,每次开放期内可以任意时间申购,但开放期之后只能赎回,不能买入(只有定期开放才能保持一定的流动性)。在封闭期间内基金经理可以自由选择操作策略和方向,不必顾虑到投资者的反应而进行仓位的调整。

对于投资者来说,由于本基金每次开放的申购额度为200万元人民币,而赎回无限制(当然也不会全部赎回,只会部分赎回),所以在开放期内只需准备足够的资金用于申购,无需担心赎回时是否有足够的钱用来赎回。 但需注意的是基金的运作周期较长,从2015年8月12日成立至今已经历三次开放期,每次开放时间间隔约为两个月,且每次开放期内均不能购买。这意味着如果在此期间没有赎回,那么资金将会继续被持有,以等待下一个开放期的到来。

从历史业绩来看,该基金成立以来总回报率为-4.9%,而同期沪深300指数却下跌了16.4%,亏损幅度明显较小;尽管年化收益仅为-0.5%,也低于同期沪深300指数的年化收益率,但在控制风险方面,该基金表现较好 。

需要说明的是,该基金属于股票型基金,其资产配置中股票资产的投资比例为80%-95%。也就是说,该基金的风险控制依赖于基金经理对股市的判断能力。

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基金简称:易方达丰惠债券

成立时间:2015-05-15

基金托管行:中国工商银行股份有限公司

管理费率:0.30%

预期收益:偏低

基金类型:债券型

投资目标:本基金在追求基金资产安全性、流动性的前提下,通过积极主动的投资管理,力争实现超越业绩比较基准的当期收益和长期资本增值。

投资范围:本基金的投资范围包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、资产支持证券、债券回购和银行存款等固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股的申购或增发新股。同时本基金不参与可转换债券、可交换债券等金融工具涉及的可转债转股、可交换债换股、可分离交易可转债分离交易、股票增发、配股等活动,但可以持有该部分获得的股票,并可以在该股票上市交易后进行卖出。 因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。

投资理念:以公司内部债券研究团队研究成果为基础,通过收益率曲线分析和利差分析,确定和调整投资组合的平均久期,精选具有投资价值的债券构建投资组合,力争获取超越业绩比较基准的收益。

业绩基准:中债综合指数(全价)

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