美国余额宝失败的原因？
先引用一句华尔街的名言，“历史会重复”。 2012年9月份，美国在线支付公司BillMeLater通过和银行合作，推出类似中国余额宝的产品——账户余额理财服务（Checking Account Balance）。客户可以将活期存款账户中的资金放入该服务，并即时使用这些资金进行在线交易。
该产品一经推出就很受欢迎。到2013年年底，其用户数已经达到500万。 但好景不长。随着用户数量的剧增，产品存在的缺陷也逐渐显露出来。首先就是系统经常崩溃。其次是用户发现即使他们的存款在理财产品中“沉睡”了相当长的时间，一旦他们需要取款时，仍然要付出很高的费用。因为银行将这些资金的流动视为交易，从而收取极高的费用。
由于该产品依赖银行系统的支持，因此当银行系统出现故障或需要维护时，该产品也处于休业状态。正是由于上述问题的存在，以及消费者对于新产品的不信任感，致使这款与余额宝类似的产品于2014年初彻底停产。 从产品的运行模式上来看，它和余额宝非常相似。客户将钱存入该服务，然后就可以立即使用这些资金进行消费、投资和贷款。客户每使用一笔资金，平台按照一定比例向商家收取佣金，这些佣金的收益归客户所有。
从商业模式上来看，这种新业务其实是有利可图的。以每天平均0.7%的利息率和1美元的初始存款计算，一个客户如果每月使用一次这种产品和服务，那么每年的收入是68美元。而如果有100万个客户使用这种服务和产品呢？那就是680万美元的收入！这对于任何一家商业机构来说，都是一笔可观的收益。
然而，这种产品和服务存在两个主要问题。首先是客户的信任度。对于任何新的金融产品，消费者都会有一个接受的过程。其次就是成本的问题。如何将成本控制在相对较低的水平也是企业面临的一大难题。如果没有足够的客户支撑，企业将无法维持下去；但如果客户的数量过于庞大，企业又很难控制其中的质量，很有可能出现不可控的状况。