贷款与产业基金的区别?
1、定义不同 贷款是指银行或其他金融机构按照一定的利率和债权债务关系,向债务人提供资金的一种信用活动;而创业投资基金(Venture Capital)是从事创业投资的专业机构。它主要集中投资于有发展潜力的企业,通过参与企业的经营管理,分享企业的增值来获得高额的投资回报。目前我国的创业投资机构主要采用有限合伙制,这种形式的企业实体在运作上更接近金融机构。
2、主体不同 贷款的主体是银行或其它金融机构,属于融资性金融组织;创业投资的主体是创业投资机构和个人,属于直接投资性金融组织。 3、目的不同 银行贷款的目的主要是满足客户对资金的信贷需求,其本质是一种债务凭证,也有部分贷款产品具备投资的功能;创业投资的目的在于通过所投资项目获得资本收益和处置收益(股权转让收入),实现风险规避和收益增长。
4、政策引导的不同 银行贷款主要遵循的是商业银行法,接受银监会的监管,实行的是市场化运作;而创业投资则主要受创投行业相关管理办法的约束,同时还会受到所在地区政府相关政策的影响。 当前国家鼓励创业投资的发展和支持战略性新兴产业,对于符合一定条件的创业投资者,可以享受到税收、财政、知识产权等方面的优惠,这对于创业投资人来说,能够带来比较可观的财务收益。
5、风险承担的不一样 通常情况下,创业投资的风险要高于贷款业务,因此相应的补偿方式也更为灵活多样,除了利息之外,还可以获取风险溢价和发生亏损时的补偿。如果企业失败了,创业者需要偿还基金投入的本金和相应的收益,股东也需要承担对应的损失;但如果企业经营成功,基金的收益将远远大于借款产生的利息,股东也将享受高额的收益分配。不过现在国家对初创期的高新技术企业实施一些扶持政策,如免税等,减轻了企业的负担,使创业投资的风险相对降低。
6、监管要求不一样 由于创业投资所面临的风险较高,因此对其监管的要求也比较严格,除了行业管理方面的规定外,各地方政府也会根据当地实际情况出台相关的政策。