威翔基金好不好?

苑若天苑若天最佳答案最佳答案

首先,我想说一下对于“好”的定义。 就我而言,我无法定义一个基金是否“好”,因为衡量基金业绩的好坏,指标有很多,但究竟哪个指标才能全面而准确反映基金的真正实力呢? 我想应该不存在这样一个指标吧! 所以我认为,对于基金好不好这个问题,是存在必然的讨论前提的——即我们谈论的“好”是建立在相同比较基准下的成绩优劣,换言之,只有当我们选用相同的比较基准时(或者说我们设定的“好”的基准线时),我们才能来判定基金是否是“好”的。

以业绩基准为出发点,我们来谈一谈威翔这个基金: 如果我们选取沪深300指数作为威翔基金的业绩基准,那么我们就可以进一步分解出该基金在A股市场的投资成绩,也就是它的股票部分的投资成绩。那么从2016年4季度至今,该基金的股票部分的表现是这样的: (截至2017.9.5) 从过往的历史表现来看,这只基金的股票部分是符合一个优秀证券投资基金应有的表现的,它的回撤控制得当,收益呈现稳步增长的趋势。

但是我要指出的是,这里的“好”是相对于一个基准线上的“好”,如果你认为8%左右的年化收益率和20%左右的波动率(风险溢价)符合你的预期,那么它就是一只“好”的基金;但如果你认为8%左右的年化收益率低于你的预期,但你又不愿意降低对你所持标的的预期,那么它就不是一只“好”的基金了。 除了股票部分的投资,基金的其他部分(债券、打新等)也会有盈亏。将这部分收益归入整体收益后,我们再来看一下该基金的整体表现: (注:由于该基金成立时间不长,故未将其历史全部收益纳入计算) 从以上数据来看,如果我们将目标设定在为投资者赚取合理回报(规避风险的同时获得一定收益)上,那么威翔基金是一只相当优质的基金产品。

但这里需要提醒的是,本文所有的数据的来源都是公开、透明的,但这些数据仅仅是基金全貌的一个个切片,完整的数据链条才是我们判断基金是否“好”的基础。

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