上头摩根哪只基金好?
如果单从业绩来看,可能很多人会选择上投摩根的杜洋管理的基金。 但其实,如果你看了这只基金的持仓结构后,可能会改变主意。 该基金的前十大重仓股的占比非常高,达到了57%,并且基本都是大市值的白马股,比如招商银行、平安银行、海康威视等。
这类股票有个特点,就是波动率很小,虽然长期来看都能获得不错的收益,但短期有可能出现腰斩的情况。 比如说,2018年全年,大部分基金都回撤了20%~30%,但是这支基金却只回撤了10%左右,表现相当不错。 但是,2019年和2020年以来,它的业绩就不够看,跑输沪深300指数和同类型的基金。
另外一只上榜的上投摩根基金是杨世明经理管理的,也是一支偏股混合型基金。 该基金的十大重仓股同样基本是大市值的白马股,前十大重仓股占总体的比例达到64%。 不过,与上面那只基金不同的是,这一只是建仓期很短,只有三个月。也就是说,这仅仅三个月的时间让它的整体净值取得了比较快速的增长。 如果再给这只基金多一点时间,说不定也能创出比较好的成绩。可惜,三个月已经过去了,现在的市场环境和当时已经完全不一样了。
所以,对这两支基金,我的看法是比较中立。没有过多的推荐或者贬低的意思。 题主说的那三支基金,其中有两只是行业基金,一支是消费主题,一支是科技主题。
对于行业类的基金,我个人建议是,如果是长线投资的话,选行业不如选公司。因为行业的周期性会更强一些;而如果是短线投机,那么选对行业往往能带来翻倍的收益(参见中信证券和东方财富)。
当然,科技类基金还是有配置价值的。毕竟作为“十四五”重点发展的产业之一,国家在集成电路等领域会给予相应的政策扶持。 所以,我个人认为,如果买基金的这笔钱你打算持有三年甚至更长时间,那么优选公司类基金;而如果就打算持有一年甚至更短的时间,那么可以购买行业类基金。当然,行业类基金持有三年以上也有可能赚很多钱,但这需要更长的时间等待和更大的耐心。